Ang pag-iinvest sa stock ay masaya dahil direkta tayong makakabenepisyo mula sa mga produkto na ginagamit natin sa pang-araw-araw na buhay. Bagaman ang ilan sa mga produktong ito ay ginawa sa US, ang mga investor sa Pilipinas ay maaaring mag-invest pa rin sa mga kompanyang gumagawa ng mga ito.
DISCLAIMER: Ang artikulong ito ay para lamang sa mga layunin ng impormasyon. Walang bahagi ng trabahong ito ang dapat na ma-interpret bilang alok, panawagan, o rekomendasyon na bumili o magbenta ng mga investment securities na tinutukoy dito. Ang impormasyon sa artikulong ito ay mula sa petsa ng publikasyon, at maaaring nagbago na pagkatapos ng petsang iyon.
Table of Contents
Bakit Magandang Mag-Invest sa US Stocks?
1. Diversification
Ang pag-iinvest sa higit sa isang stock ay nagbibigay ng buffer para sa mga risk na specific sa kompanya. Sa pamamagitan ng internasyonal na pag-iinvest, ang iyong portfolio ay makikinabang din mula sa buffer para sa mga risk na specific sa bansa. Kaya, ang iyong portfolio ay maaaring mag-perform ng mas mahusay kumpara sa isang tao na nag-iinvest lamang sa mga stock ng Pilipinas.
Halimbawa, sa loob ng 18 na buwan na sumunod sa krisis noong 2008, ang mga stock ng Pilipinas (asul na linya) ay mas mataas ang performance kumpara sa US stocks (kahel na linya) dahil medyo insulated tayo mula sa krisis.
Sa kabilang banda, noong unang taon ng pandemya, ang mga stock ng Pilipinas ay hindi gaanong nag-perform ng maayos dahil ang mga developed na bansa ay perceived na may mas matibay na mga sistema para malabanan ang pandemya. Kaya, ang economic risk ay mas malaki para sa Pilipinas.
2. Advanced Features
Ang mga internasyonal na broker ay nag-aalok ng mas sophisticated na mga serbisyo na hindi pa available sa Pilipinas. Halimbawa, maaari kang mag-enter ng maramihang mga order para sa isang stock–isang stop-loss order at isang take-profit order–sa pamamagitan ng isang uri ng order na tinatawag na ‘one-cancels-all’. Kaya, sa ilang paraan, maaari mong i-automate ang iyong risk management.
3. Breadth
Kung interesado ka sa tech sector, halimbawa, mayroon lamang ilang tech stocks na nakalista sa PSE, wala sa mga ito ang napakaprominente. Sa pag-iinvest sa US stock, maaari kang mag-invest sa tunay na relevant na mga tech names tulad ng Google, Twitter, at Apple.
Ano ang mga Risks?
Bukod sa mga risks mula sa stock investing sa pangkalahatan, ang internasyonal na pag-iinvest ay may unique na mga risks.
1. Losses From FX Rate Changes
Kapag nag-invest ka sa US stocks, ang iyong kita ay magiging sa US dollar terms. Kung ang foreign exchange (FX) rate ay gumalaw ng hindi pabor sa iyo, ang ilan sa iyong mga kinita ay maaaring mabawasan ng iyong FX losses.
2. Lower Familiarity
Ang mga investor sa Pilipinas ay hindi mayroong parehong “insider” na kaalaman sa mga dayuhang kompanya. Halimbawa, maaaring hindi mo mapansin o hindi pahalagahan ang mga pagbabago sa mga batas at regulasyon na nakakaapekto sa iyong US stocks. Ang risk na ito ay nababawasan lamang sa pamamagitan ng diligensya. Ang pananatiling updated sa internasyonal na balita ay tumutulong sa iyo na masubaybayan ang iyong US stocks.
Mga Nangungunang Pagpipilian para sa International Brokers
Ang mga mutual funds ay isang madaling paraan upang makakuha ng exposure sa US stocks nang mas pasibo. Ang mga lokal na institusyon tulad ng BPI, Security Bank, at Sun Life ay nag-aalok ng mga ganitong funds. Para sa gabay na ito, gayunpaman, tutuon tayo sa mga pagpipilian para sa direktang pag-iinvest.
Maraming mga broker ang nag-aalok ng access sa US stocks, ngunit tutuon tayo sa tatlong pinaka-established, tulad ng na-summarize sa ibaba.
1. Interactive Brokers
- Background: Ang Interactive Brokers (IBKR) ay may headquarters sa US ngunit may mga opisina sa buong mundo. Mayroon itong 44-taong track record ng pag-aalok ng brokerage services. Ito ay available para sa Philippine retail investors.
- Commission rates: Ang IBKR ay nagcha-charge ng $0.0005 – $0.0035 bawat share, o $0.35 bawat order, alinman ang mas mataas. Ang mga commission charges ay nagmumula sa isang range dahil ang mas malalaking orders (>300,000 shares) ay sinisingil ng mas mababang rates. Mayroon ding zero-commission service ang IBKR, ngunit kasalukuyang hindi available ito sa mga non-US investors.
- Other charges/requirements: Libre ang pagbubukas at pagpapanatili ng isang IBKR account. Hindi na tulad ng dati, hindi na nagcha-charge ng inactivity fees ang IBKR. Wala ring minimum deposit (may mga exceptions, wala sa mga ito ang karaniwang naa-apply sa mga Philippine retail investors).
- Documentary requirements: Ang mga requirements para sa pagbubukas ng isang account sa IBKR ay kasama:
- 1 proof of identity (passport o driver’s license)
- 1 proof of address (hal., kamakailang utility bill, driver’s license, bank statement)
- Funding and withdrawal options: Sa kasalukuyan, maaari mo lamang i-fund ang iyong account o mag-withdraw ng funds sa pamamagitan ng isang bank wire. Kaya, kailangan mong magbukas ng isang USD account sa isang bank. Hindi inendorso ng IBKR ang iba pang mga paraan.
- Pros & cons:
- Pro: Ang IBKR ay ang pinaka-established sa tatlong pagpipilian at, anecdotally, ito ang pinakamalawak na ginagamit ng mga Pinoy investors. Nagbibigay din ito ng pagkakataon na kumita ng karagdagang kita kung ikaw ay isang long-term investor.
- Con: Ang mga pagpipilian sa funding ay limitado at hindi maginhawa.
2. eToro
- Background: Ang eToro ay nagsimula noong 2007. Mayroon itong mga opisina sa UK, US, Australia, at Cyprus. Ito ay available para sa mga Philippine investors.
- Commission rates: Ang eToro ay nagcha-charge ng 0% commission sa mga stock trades.
- Other charges: Libre ang pagbubukas ng account sa eToro, ngunit nagcha-charge ito ng $10 na inactivity fee bawat buwan pagkatapos ng 12 buwan ng walang login activity. Nagcha-charge din ito ng $5 na withdrawal fee para sa mga withdrawals.
- Documentary requirements: Ang mga documentary requirements ng eToro ay katulad sa IBKR. Kailangan mo ng 1 government-issued ID, at 1 proof of address.
- Funding and withdrawal options: Bukod sa mga bank transfers, sinusuportahan din ng eToro ang funding sa pamamagitan ng credit/debit cards at PayPal, at iba pa. Tandaan na ang mga withdrawals ay ipinadadala sa pamamagitan ng parehong paraan na kung saan sila ay na-deposit. I.e., kung na-fund mo ang iyong account sa pamamagitan ng credit card, ang isang susunod na withdrawal ay ibabalik sa iyong card.
- Pros & cons: Ang eToro ay nakatuon sa community-driven investing. Ang kanyang CopyTrading at “smart” portfolios service ay nagbibigay-daan sa mga investors na makabenepisyo mula sa kahusayan ng mas mahusay na mga trader nang walang karagdagang charges. Ang downside ay sinusundan mo ang mga eksperto batay sa pananampalataya sa halip na sa iyong sariling paghuhusga, na itinuturing ng ilang mga grupo bilang masamang investing practice.
3. Tiger Brokers
- Background: Ang Tiger Brokers ay itinatag noong 2014. Ito ay pinapatakbo ng isang Chinese company na nakalista sa NASDAQ. Bagaman ito ang pinakabata sa ating listahan, mayroon itong suporta ng mga key shareholders, kabilang ang IBKR.
- Commission rates: Ang Tiger Brokers ay nagcha-charge ng commission na $0.005 bawat share o $0.99 bawat order, alinman ang mas mataas. Nagcha-charge din ito ng platform fee na halos pareho rin ng halaga.
- Other charges: Libre ang pagbubukas ng account, at hindi nagcha-charge ng inactivity fees ang Tiger Brokers.
- Documentary requirements: Ang mga documentary requirements ng Tiger Brokers ay katulad sa IBKR at eToro. Kailangan mo ng 1 government-issued ID (Inirerekomenda ng Tiger ang passport) at 1 proof of address.
- Funding and withdrawal options: Maaari mong i-fund ang iyong account sa pamamagitan ng isang bank transfer o Wise. Hindi nagcha-charge ng deposit at withdrawal fees ang Tiger Brokers.
- Pros & cons:
- Pro: Ang Tiger Brokers ay isang Asian company na may magandang presensya sa Singapore. Kaya, ang mga pagpipilian sa funding ay maaaring maging mas maginhawa para sa mga Southeast Asian investors sa hinaharap.
- Con: Mukhang hindi nag-aalok ng research services ang Tiger Brokers. Kaya, kailangan mong umasa sa iyong sariling pananaliksik o pampublikong mga source para sa mga desisyon sa pag-iinvest.
Paano Magsimula sa Pag-iinvest sa US Stocks?
Ang pag-iinvest sa US stocks ay isang mabisang paraan upang palaguin ang iyong pera. Sa artikulong ito, tatalakayin natin ang mga hakbang na kailangan mong sundin upang magsimula sa pag-iinvest sa US stocks.
1. Magbukas ng Demo Account
Tinatawag din itong trial o paper account, ang demo account ay nagbibigay-daan para masubukan mo ang trading platform ng broker. Sa pamamagitan nito, maaari mong gayahin ang buong proseso ng trading nang hindi naglalagay ng tunay na kapital dahil ang demo account ay may virtual na pondo (halimbawa, paper money). Ang lahat ng mga broker na tinalakay dito ay nagbibigay ng opsyon na magsimula sa isang demo account.
2. Magbukas ng Live Account
Matapos kumpirmahin ang iyong desisyon na pumili ng partikular na broker, ang proseso ng pagbubukas ng account ay karaniwang sumusunod sa mga sumusunod na hakbang:
Hakbang 1: Lumikha ng Account sa Platform
Ang hakbang na ito ay katulad ng pagbubukas ng account sa social media o iba pang online platforms. Hihilingin ka na magbigay ng iyong email address at mag-nominate ng login credentials.
Hakbang 2: Piliin ang Uri ng Iyong Account
Karaniwan, tatanungin ka kung nais mong magbukas ng margin account o cash account. Para sa mga nagsisimulang investor, mas mainam na magbukas ng cash account. Ang margin account ay nagbibigay-daan sa iyo na mag-trade gamit ang utang (na tinalakay pa sa FAQs), na nangangahulugan ng pag-trade ng stocks gamit ang hiram na pera.
Ang margin accounts ay may mas malaking panganib kaysa regular na pag-iinvest, at karaniwang nangangailangan ng mataas na minimum na balanse. Kaya, mas mataas ang tsansa na ma-reject ang iyong aplikasyon.
Hakbang 3: Kumpletuhin ang mga Forms at Magsumite ng mga Kinakailangang Dokumento
Bukod sa mga kinakailangang dokumento na nabanggit na, kasama rin sa hakbang na ito ang pagbibigay ng impormasyon tungkol sa iyong mga pinagkukunan ng kita, tax residency, at karanasan sa pag-iinvest. Hinihiling ng mga international brokers ang impormasyong ito dahil kinakailangan ito ng kanilang mga regulator. Maaari ka ring hilingan na kumuha ng selfie sa spot. Ito ay kilala bilang “Know Your Customer” (KYC) checks at ginagawa rin ito ng mga broker sa Pilipinas.
Matapos ang proseso ng aplikasyon, karaniwang tumatagal ito ng 1-3 araw ng negosyo upang makatanggap ng kumpirmasyon mula sa broker.
3. Pondohan ang Iyong Account
Matapos mong matanggap ang kumpirmasyon na naaprubahan ang iyong aplikasyon, maaari ka nang maglagay ng pondo sa iyong account. Sa tatlong broker na tinalakay sa itaas, walang minimum na halaga na kinakailangan para sa pagpopondo. Gayunpaman, ang proseso ng pagpopondo ay nag-iiba depende sa broker, at maaaring kailanganin mong magbukas ng dollar account sa isang lokal na bangko.
Karaniwang ibinibigay ng broker ang mga detalyadong instruksyon sa pagpopondo kapag hinihilingan ka na maglagay ng pondo sa iyong account. Isang mabuting kasanayan ang “subukan” ang proseso at maglagay ng maliit na halaga sa iyong account. Sa ganitong paraan, makikita mo kung paano gumagana ang proseso nang hindi naglalagay ng malaking panganib, at makakakuha ka ng kumpiyansa kapag nagpasya kang mag-deposito ng mas malalaking halaga sa susunod.
4. Mag-research ng Stock
Ang dalawa sa tatlong broker na tinalakay sa itaas ay nagbibigay ng research o ekspertisyo upang matulungan kang magpasya kung aling stocks ang bibilhin, ngunit hindi mo kailangang magtapos doon. Mas maraming sumusunod sa US stocks kaysa sa Philippine stocks, kaya ang mga third-party resources ay magagamit din. Ang Seeking Alpha at Investor’s Business Daily ay ilan sa mga pinakakumpletong resources na magagamit ng mga US stock investors. Bagaman hindi lahat ng kanilang content ay libre, ang premium subscription ay mas mababa sa kalahati ng halaga para sa isang buwanang gym membership sa Pilipinas, halos.
5. Isagawa ang Trade
Ang pagbili, pagmamanman, at pagbebenta ng stock ay may parehong mga hakbang para sa parehong US at Philippine stocks. Ngunit, dapat tandaan ang iba pang uri ng order na maaaring hindi pamilyar sa mga Pilipino na mga investor.
Halimbawa, ang ‘stop’ order ay karaniwan sa mga international platforms ngunit hindi malawakang magagamit sa lokal. Ang stop order ay nagbibigay-daan sa iyo na mag-post ng buy o sell order lamang kapag ang stock ay umabot sa tinukoy na presyo. Ang mga stop order ay mas epektibo dahil nagbibigay-daan sa iyo na putulin ang mga pagkalugi o kumuha ng kita nang hindi umaasa sa iyong disiplina o emosyonal na katatagan.
Ito ang dahilan kung bakit mahalaga ang pagsisimula sa isang demo account. Bagaman ito ay opsyonal, ang espasyo para sa eksperimentasyon na ibinibigay nito ay makakatulong sa pag-iwas sa mga mahal na pagkakamali sa susunod.
Mga Tips at Babala
1. Huwag Gamitin ang mga Feature na Hindi Ka Pamilyar
Ang mga international broker ay nag-aalok ng mas kumplikadong serbisyo (halimbawa, margin trading, short-selling), mas kumplikadong uri ng mga order (halimbawa, one-cancels-all, trailing stops), at iba pang securities bukod sa stocks (halimbawa, cryptocurrencies, derivatives). Ang mga ito ay may sariling mga panganib.
Pinakaligtas na magbukas ng cash account sa iyong napiling broker upang maiwasan mo ang hindi sinasadyang paggamit ng mga serbisyong ito. Magsimula sa isang demo account kung talagang nagnanais kang tuklasin ang mga ito.
2. Alamin ang Iyong mga Obligasyon sa Buwis
Ang mga capital gains tax ay hindi naaangkop kapag nag-iinvest ka sa US stocks mula sa Pilipinas. Gayunpaman, ang kita mula sa dividend at iba pang narealize na trading profits mula sa US stocks ay taxable pa rin (ibig sabihin, hindi naaangkop ang capital gains tax, ngunit naaangkop ang income tax).
Mga Madalas Itanong
1. Ano ang Margin Trading?
Ang margin trading ay nangangahulugan ng paghiram ng pera para pondohan ang isang trade. Nagbibigay-daan ito para palakihin mo ang iyong mga kinita dahil ang mga kita mula sa isang margin trade ay lahat napupunta sa iyo. Sa ibang salita, maaari mong palakihin ang iyong mga kinita sa pamamagitan ng pagpapalaki ng iyong puhunan.
Ang margin trading ay maaaring kaakit-akit, ngunit ang panganib ay pinapalaki rin dahil ikaw ang tumatanggap ng lahat ng mga pagkalugi. Halimbawa, ang $1,000 na pagkalugi ay 10% lamang na pagkalugi kung ang puhunan mo ay $10,000. Ngunit kung $9,000 doon ay hiram, nawala mo ang buong puhunan mo. Ibig sabihin, kailangan lamang ng stock na bumaba ng 10% para mawala mo ang 100%.
2. Ano ang Short-Selling?
Ang short-selling ay nagbibigay-daan sa iyo na kumita kapag bumaba ang presyo ng isang stock, kabaligtaran ng regular na pag-iinvest kung saan maaari ka lamang kumita mula sa pagtaas ng presyo ng share. Hindi pa ito pinapayagan sa Philippine stock market, ngunit maaari itong gawin sa internasyonal.
3. Ano ang CFD?
Ang ilang mga international broker ay nag-aalok ng exposure sa US stocks sa pamamagitan ng contracts for difference (CFD). Ang CFD ay isang betting instrument. Maaari kang kumita mula sa mga paggalaw ng presyo ng stock nang hindi aktwal na pagmamay-ari ng stock.
4. Ano ang Fractional Share?
Sa literal, ang fractional share ay isang bahagi ng isang share. Halimbawa, ang Google ay kasalukuyang nagte-trade sa halos $2,200 bawat share. Kung mayroon ka lamang $500 na puhunan, maaari kang mag-invest sa isang ikalima ng isang share ng Google kung ang iyong broker ay nag-aalok ng fractional shares investing.
